올구(DeRuta)

옵션 리스크 지표 중 하나는 기본 자산의 가격 변화에 대한 옵션 가격의 변화량을 나타냅니다.

올구 (⊿) = 옵션 가격 변경 ÷ 기초 자산 가격의 변경

올구는 0에서 절대 값 1 사이이며 올구 값이 절대 값 1에 가까울수록 옵션 가격은 기본 자산의 가격 변동에 더 많은 영향을 미칩니다.
이 올구를 사용하면 옵션에 대한 가격 변동의 위험을 피할 수 있습니다.

0.3 × 10 × 1,000 = 3,000

3 개의 단위 X 재고 위치를 유지함으로써 옵션에 대한 가격 변동의 위험을 피할 수 있습니다.
옵션의 가격 변동을 피하기 위해 올구를 사용하는 것을 올구 헤지 (Delta Hedge)라고합니다.