위험 (올구S)

투자자는 올구S에 투자 할 때 다음과 같은 위험을 알고 있어야합니다.

가격 이동 위험

주가 지수의 움직임 등

이로 인해 주가의 가격이 하락할 가능성이 있습니다 개별 주식 투자와 비교할 때 다각화됩니다.)

통화 변동

TSE에서 번역 된 올구는 모두 외화로 표현 된 자산에 투자 할 때 주식 지수를 포함하여 가격의 변화를 일으키는 요인을 고려해야합니다. .
외환 위험 또는 통화 헤지에 대한 정보는 아래에 표시된 웹 페이지를 참조하십시오.

주가 지수 등, 기본 가치 및 시장 가격 간의 불일치 위험

올구는 자산 관리 회사에 의해 관리되므로 기본 주식 지수의 가격 변동은 기본 가치의 가격 변동과 일치하지만 올구의 단위당 순자산 가치를 나타냅니다. 배당량, 배당 희석/농도 및 기본 유가 증권과 관련된 비용으로 인해 기본 값과 항상 일치하지 마십시오..

올구 거래는 주식 지수 등의 수준과 기본 가치 등을 고려합니다. 시장의 움직임. 또한 기본 가치와 시장 가격은 올구에 대한 투자 할 때 생성 및 상환의 중단으로 인해 크게 이탈 할 수 있습니다 그러한 위험.

차이에 대한 데이터는 주가 지수, 기본 가치 및 시장 가격을 참조하십시오.

전임으로 인한 불균형

주식이 3 월에 책을 닫는 많은 일본 기업들이 합의 기간에 걸쳐서 책을 닫습니다. 결과적으로 예상 배당금이 떨어지면 관련 주식 지수의 가격도 떨어집니다.

올구S의 경우 그러한 주식 지수를 추적하는 것과 같이, 주식의 주식은 주식이 소지되어있을 때 주식의 가치가 부여되지만 올구의 단위당 순자산 가치는 하락하지 않을 것입니다. 배당금, 가격 하락은 주가 지수와 올구의 가격 사이에서 일시적으로 발생할 것입니다.
올구에 대한 채권 배당금은 설정 당시 배포됩니다.
주식의 배당 날짜와 올구의 차이 불균형은 관련 주식 지수와 올구.의 가격이 불일치합니다.

레버리지 및 역 제품을 포함하여 주식 지수 선물에 투자하는 올구의 경우, 주식 지수 선물의 가격이 형성됩니다. 미리 채권을 미리 공제함으로써, 전임자 날짜에 전직 배당원은 없습니다. 주식 지수의 경우, 배당 예정일에 올구의 가격은 추적되는 주식 지수의 가격과 다릅니다..

배당 희석/농도로 인한 불균형

설정 당시 배당금이 지불 된 올구에 대해서는 배당금 자산이 올구에 대해 미결제 올구의 수에 따라 균등하게 분할되고 분배됩니다. 올구는 변경 사항을 발행했습니다.
설정 시간에 의해 축적 된 배당금 자산이 설정시, 설정시 미결제 올구의 수에 따라 배포되기 때문에 설정 시간 직전 생성/구속으로 인해 수율이 낮아 지거나 (배당금)가 더 낮아집니다. 더 높은 (배당의 집중), 주식 지수와 올구 가격 사이의 불일치로 이어질 것입니다.
배당 희석은 관련 주식 지수를 초과하는 올구 가격의 요인으로 바뀌는 반면, 배당 농도는 관련 주식 지수보다 올구 가격의 낮은 요인으로 바뀝니다.

배당 희석

배당 자산 값은 100 단위당 올구 자산과 110 단위당 순 자산 가치가 축적되었다고 가정하자 단위는 설정 전에 추가로 생성되었으며,이 장치는 순자산 가치가 220 (자산 가치 210 및 배당 자산 가치 10)으로 생성됩니다 배당 자산 가치는 전체 펀드에서 10에 남아 있습니다.)
이 경우, 분할 된 자산 값 10은 설정 및 배당 시점에 두 개의 단위로 나뉘어 지므로 단위당 분할 금액은 5가됩니다.이를 배당 희석이라고합니다..

수신 된 배당금은 10 대신 5가 될 것입니다. 배당금으로 배포되지 않으면 올구에 예약되어 있습니다.

* 그러나 추가 생성을 수행 한 투자자의 경우 올구의 한 단위를 얻기 위해 순 자산 가치를 110으로 지불하고 5의 배당 금액을 받고 순 자산 가치가 105 인 올구의 한 단위가 있습니다. 교장이 실질적으로 상환 할 때, 그러한 투자자들은 5의 배당금을 이익으로 볼 수 있지만, 이익은 과세 대상이 될 것입니다..

배당 농도

10의 배당 자산 가치가 두 단위 당 210의 올구 자산 가치와 110 단위당 순 자산 가치까지 구축되었다고 가정 해 봅시다. 한 단위가 110의 가격으로 고정되면 자산 가치는 110입니다. 그런 다음, 올구의 자산 가치는 110 개가됩니다 (100 및 배당 자산 값은 10이므로 단위당 배당 금액입니다. 설정 및 배당 시점에서 설정 및 배당 시점의 단위당 배당 금액은 10이됩니다.이를 배당 농도라고합니다.

올구 생성 및 구속의 현탁으로 인한 편차

올구S는 기본 가치와 시장 가격이 어떤 이유로 든 올구의 정지 및 상환으로 인해 크게 자산과 시장 가격이 크게 벗어난 경우 (*), 중재 거래 및 기타. 비슷한 거래는 상황이 더 오래 지속될 수 없을 수 있습니다. 회사 및 그러한 위험에 적절한주의를 기울이십시오.

* 특히 외국 주식 및 채권 시장에 투자하는 올구의 경우 올구의 창조 및 구속이 투자하는 외국 시장의 휴일과 같은 이유로 정지 될 수 있습니다.

유동성 위험

올구의 거래량과 올구 주문의 양이 적은 경우 거래 가격은 주식 지수 등의 실제 시장 조건을 반영하지 않을 수 있습니다.

신용 위험

일부 올구는 링크 된 결합 및 OTC 파생 상품에도 투자합니다.자세한 내용은 다음 페이지를 참조하십시오.

기타 위험

시장이 갑자기 변화 할 때 주가 지수 등을 추적하는 데 어려움이있을 수 있습니다.올구가 TSE가 지정한 상장하는 기준에 속하는 경우 올구가 상장 될 수 있습니다.