지수 및 아벤카지노 (ETF)

레버리지 유형 표시기

레버리지 표시기는 원래 아벤카지노의 일일 변동 속도 (예 : Topix (TSE 주가 지수))에 특정 배수를 곱하여 계산 된 아벤카지노입니다.

레버리지 아벤카지노 특성

특성

레버리지 아벤카지노는 가격 변동 및 예상 수익의 일반적인 아벤카지노와 다른 특성을 가지고 있습니다. 여기서는 Topix Leverage (두 번) 색인을 특정 예제로 사용하여 특성을 설명합니다.

염두에 두어야 할 것들

<예제 1. 원래 표시기가 상향 위상에있는 경우

아래 그림과 같이 원래 아벤카지노 인 Topix (TSE 주가 지수)가 일방적으로 상승하는 상황을 고려하십시오. 현재 "Topix Leverage (2x) 지수"의 일일 변동율은 원래 인덱스의 일일 변동율의 두 배에 도달했습니다.
그러나 영업일 기준 2 일 (참조 날짜 → 둘째 날) 이상의 날과 비교할 때 Topix (TSE Stock Index)는 15.5% (100 → 115.5), Topix 레버리지 (Double) 지수는 32% (100 ~ 132), 그 변화율은 원래 아벤카지노의 변화율의 정확히 두 배가 아닙니다.
이 레버리지 표시기는 시장 상향 단계에서 더 큰 수익을 목표로 할 수 있지만, 영업일 기준 2 일 이상 떨어진 날과 비교할 때 예상 변동율 (원래 아벤카지노의 두 배). 증가하는 것과 다를 것입니다.) 투자 기간이 길수록 원래 아벤카지노의 변동율과 레버리지 아벤카지노의 변동율이 증가합니다.

<예제 2. 원래 표시기가 쇠퇴 단계에있는 경우

다음, 아래 그림과 같이 원래 아벤카지노 인 Topix (TSE Stock Index)가 일방적으로 떨어질 상황을 고려하십시오. 현재 "Topix Leverage (2x) 지수"의 일일 변동율도 원래 아벤카지노의 일일 변동률의 두 배였습니다.
그러나 예 1에서와 같이, 기본 날짜에서 둘째 날까지 변동율을 살펴보면 Topix (TSE Stock Index)는 14.5% (100 ~ 85.5), Topix 레버리지 (두 번)) 지수는 28 이하로 떨어졌습니다. % (100-72.0), 변동성은 원래 아벤카지노의 변동 속도의 정확히 두 배가 아닙니다.
이런 식으로, 레버리지 아벤카지노는 시장 감소 기간 동안 원래 아벤카지노보다 훨씬 더 크게 떨어질 것이지만 영업일 기간이 2 일이 넘는 날과 비교할 때 예상 변동율 (원래 아벤카지노)에 비해 감소율은 이중 (2x)과 다르며, 투자 기간이 길수록 원래 아벤카지노의 변동율과 레버리지 아벤카지노의 변동률이 더 커질 것입니다 필요한.

<예제 3. 원래 표시기가 반복적으로 상승하거나 떨어지면

다음, 아래 다이어그램과 같이 원래 아벤카지노 인 Topix (TSE Stock Index)가 반복적으로 상승하고 떨어지는 상황을 고려하십시오. 다시 말하지만, "Topix Leverage (2x) 지수"의 일일 변동율은 원래 표시기의 일일 변동율의 두 배에 도달했습니다.
그러나 Topix (Tse Stock Index)는 반복적으로 상승하고 떨어졌지만 3 일째에 참조 날짜 (100 ~ 100)와 동일한 레벨로 돌아 왔으며 "Topix Leverage (두 번) 색인"은 복합 효과, 100-98.6은 기준 날짜와 동일한 수준으로 회복되지 않았습니다.
이러한 방식으로 시장 방향이 정의되지 않고 원래 표시기가 반복적으로 상승하거나 떨어지면 레버리지 표시기의 성능은 화합물 효과로 인해 원래 아벤카지노에 비해 감소합니다.

<예제 4. 제품의 시장 가격이 최고로 정차하는 경우

다음, 아래 다이어그램과 같이 "Topix Leverage (두 번) 색인"이 상승하는 상황을 고려하고 결과적으로 제품의 시장 가격은 1 위 가격 (소위 정지 높이)으로 상승합니다. 오늘의 가격에 대한 가격 제한. 시장 가격은 같은 날 더 이상 상승하지는 않지만 "Topix Leverage (2x) 지수"의 가격 이동은 투표의 가격 제한 범위와 같은 제한 사항이 없으므로 시장 범위에 관계없이 상승 할 수 있습니다. 제한.
시장 가격과 이론적 가격 사이의 편차는 레버리지 아벤카지노와 연결된 제품뿐만 아니라 다른 ETF에서도 발생할 수 있습니다 변동율을 증폭시키지 않은 아벤카지노와 관련된 ETF보다 시장 가격과 이론적 가격은 시장 가격이 높아져 시장 가격이 높아져 이론과 시장 가격 사이의 불일치가 발생합니다 일어날 가능성이 더 높습니다.
일반적으로 시장 가격과 이론 가격 사이의 이러한 차이는 이론적 가격이 제품 가격의 한도 내에서 가치로 수익을 올릴 때 해결 될 것으로 생각됩니다.

<예제 5. 제품의 시장 가격이 저렴한 가격으로 정차하는 경우

마지막으로, 아래 다이어그램과 같이 "Topix Leverage (두 번) 색인"이 떨어지는 상황을 고려하여 제품의 시장 가격은 저소득 가격 (소위 스톱 다운으로 떨어집니다. ). 시장 가격은 같은 날 더 이상 하락하지 않지만 "Topix Leverage (2x) 지수"의 가격 이동은 투표의 가격 제한 범위와 같은 제한 사항이 없으므로 시장 범위에 관계없이 떨어질 수 있습니다. 제한.
시장 가격과 이론적 가격 사이의 편차는 레버리지 아벤카지노와 연결된 제품뿐만 아니라 다른 ETF에서도 발생할 수 있습니다 변동율을 증폭시키지 않은 아벤카지노와 관련된 ETF보다 시장 가격과 이론적 가격의 시장 가격이 짧아서 이론적 인 시장 가격과 시장 가격 사이의 불일치가 더 높다는 점에 유의해야합니다. 이런 일이 일어나고 있습니다.
일반적으로 시장 가격과 이론 가격 사이의 이러한 차이는 이론적 가격이 제품 가격의 한도 내에서 가치로 수익을 올릴 때 해결 될 것으로 생각됩니다.

원래 아벤카지노에 연결된 ETF의 이익 및 손실 차이

원래 아벤카지노와 연결된 ETF와 비교하여, 레버리지 아벤카지노에 연결된 제품은 일일 변동율이 높기 때문에 이익 및 손실 금액이 모두 높습니다.

명심하기위한 투자 스타일

레버리지 아벤카지노를 사용하는 제품

도쿄 증권 거래소에 나열되거나 계획된 레버리지 아벤카지노에 연결된 제품은 다음과 같습니다. 주식에 연결된 레버리지 아벤카지노의 특성은 제품 및 관리 회사 웹 사이트에 대한 증권 알림 양식에 공개됩니다.